Surfando a Onda: A Importância das Médias no Trading e Por Que Você Não Deve Temer a Média

Quando você está na montanha-russa do mercado de ações, é fácil sentir que está no topo do mundo ou despencando direto para o abismo. Mas aqui vai a dica: por mais louca que a jornada pareça, você sempre pode contar com um herói silencioso para acalmar as coisas — nossa boa e velha amiga, a média. Antes de entrarmos nesse assunto, vamos falar sobre dois conceitos importantes do livro Desafio aos Deuses de Peter L. Bernstein, e como eles podem iluminar sua próxima grande jogada no mercado.

Regressão à Média: O Universo Dizendo, “Fica Tranquilo”

Já teve uma sequência em que tudo o que você tocava virava ouro? Ou talvez o contrário — uma série de trades que deu tudo errado? A história de Bernstein sobre regressão à média está aqui para te lembrar que extremos, sejam altos ou baixos, tendem a voltar ao normal com o tempo. É tipo quando aquele seu jogador de basquete favorito acerta 10 cestas seguidas — você sabe que uma hora ele vai começar a errar. Por quê? Porque o universo tem um jeito engraçado de puxar tudo de volta para a média.

Um dos exemplos clássicos de regressão à média, descrito no livro, vem de um estudo feito por Sir Francis Galton sobre o tamanho das peras. Galton percebeu que, embora peras excepcionalmente grandes possam surgir em uma safra, as safras seguintes tendiam a retornar a uma média de tamanho menor. Ele notou que, mesmo que as peras grandes fossem selecionadas para reprodução, o tamanho médio das próximas safras acabava sendo menor do que as maiores peras originais, ou seja, retornava à média.

Isso se aplica ao mercado de ações de forma bem parecida. Quando uma ação dispara para o topo ou despenca, é comum ver uma correção depois de um tempo. O mercado também tende a “voltar ao normal”. Isso não significa que o preço da ação vai ficar estagnado na média para sempre, mas que os extremos são temporários e as coisas acabam se estabilizando.

Como Bernstein disse: “O orgulho precede a queda” não é só uma frase de efeito, mas uma realidade estatística. Quando mercados ou ações disparam ou despencam, eles tendem a se corrigir. É o mercado fazendo a famosa regressão à média. Então, enquanto é tentador acreditar que sua sequência de trades vencedores vai durar para sempre (ou que você está ferrado depois de uma série de perdas), as coisas geralmente se equilibram no longo prazo.

As Bolinhas Pretas e Brancas: Uma Lição de Pensamento Bayesiano (e Como Todos Nos Aproximamos da Verdade Juntos)

Agora, vamos falar sobre outra joia do Bernstein: o experimento das bolinhas pretas e brancas, que é uma ótima introdução ao pensamento bayesiano. Imagina que você tem um saco cheio de bolinhas pretas e brancas, mas não sabe a proporção exata de cores.

Você tira uma bolinha branca — isso significa que o saco tem mais bolinhas brancas? Não necessariamente! O pensamento bayesiano nos ensina que cada nova informação ajuda a atualizar nosso conhecimento anterior. Quanto mais bolinhas você tira, melhor você entende a proporção real dentro do saco.

Agora, aqui vem a sacada: mesmo que o palpite de cada pessoa individualmente esteja errado, a média dos palpites (por exemplo, de um grupo de estudantes) tende a estar muito mais próxima da verdade. É como se todo mundo estivesse contribuindo um pouquinho para resolver o quebra-cabeça. Então, enquanto uma pessoa pode achar que há 90% de bolinhas brancas e outra acha que é só 10%, a média dos palpites pode nos levar muito mais perto da proporção real — digamos, 60%.

Esse conceito, conhecido como “a sabedoria das multidões”, também se aplica ao mercado financeiro. Mesmo quando traders individuais fazem previsões malucas sobre para onde uma ação vai, o mercado como um todo (através da média) tende a se aproximar da realidade. No trading, assim como no experimento das bolinhas pretas e brancas, mais informações ajudam todos a chegarem mais perto da verdade — as médias suavizam o ruído dos extremos individuais.

O Poder das Médias no Trading

Então, como tudo isso se relaciona ao mundo mágico do trading? Bem, a resposta está em uma palavra: médias. No mundo caótico dos mercados financeiros, as médias fornecem uma sensação de estabilidade, como uma bússola te guiando através da tempestade. Seja calculando médias móveis de preços de ações ou usando algoritmos mais complexos, as médias ajudam a filtrar o ruído e te dar uma visão mais clara das tendências.

Pensa nas médias móveis como aquele amigo pé no chão que sempre te dá o conselho certo. Quando você está animado com um pico repentino de preços, seu amigo (a média móvel) diz: “Calma, vamos olhar o quadro geral!” Quando você está desanimado por causa de uma queda, o mesmo amigo te lembra: “Isso é só temporário, relaxa.”

Uma Estratégia Simples de Trading com Médias Móveis Usando Python

Agora, vamos trazer um pouco de prática. Você tem três médias móveis no seu arsenal: a de curto prazo, médio prazo e longo prazo. Uma estratégia simples de trading é comprar quando a média de curto prazo cruza acima das médias de longo prazo e vender quando ela cruza abaixo. É uma estratégia testada e aprovada, conhecida como o “Cruzamento de Três Médias Móveis”, que te ajuda a capturar tendências sem ser enganado pelas flutuações de curto prazo.

Aqui está um código em Python para implementar essa estratégia:

Essa estratégia simples funciona porque respeita o princípio da regressão à média, aproveitando as tendências de preço enquanto evita decisões emocionais no trading.

Conclusão: As Médias São Suas Amigas

No fim das contas, seja calculando médias móveis ou pensando em atualizações bayesianas, lembre-se de que as médias trazem estabilidade ao caos. Elas te ajudam a manter os pés no chão quando o mercado está agitado e te lembram que, não importa o quão boas ou ruins as coisas pareçam, a média está lá, esperando para te trazer de volta.

Ou, como Bernstein disse: “A natureza estabeleceu padrões originados no retorno dos eventos, mas apenas na maioria dos casos.” Então, fique tranquilo, confie nas médias e deixe os números falarem.