O Movimento FIRE: Desmistificando a Independência Financeira e Aposentadoria Antecipada

O movimento F.I.R.E. é uma tendência que vem crescendo em popularidade entre a força de trabalho jovem, graças ao seu atraente objetivo, escancarado no nome do movimento.

F.I.R.E.(I.F.A.C.) é uma abreviação para Independência Financeira, Aposentando-se Cedo (Financial Independence, Retiring Early). A ideia é que seguindo uma estratégia agressiva de economizar e de investir, as pessoas podem chegar a um ponto em que serão “aposentados prematuros”, ou seja, com pouca idade, algumas vezes com menos de 30 anos!

Em um mundo onde nos é dito que, por falta de dinheiro no orçamento público, teremos de trabalhar até o fim de nossas vidas para que os já aposentados não deixem de receber aposentadorias, o FIRE parece um sonho distante da realidade. Claro que há os já nascidos ricos e herdeiros, os jovem milionários com suas companhias de tecnologia e startups, que já podem ter ganho seus milhões nos primeiros anos no mundo real. Mas ficar relaxando em uma praia e nunca mais precisar trabalhar não parece algo possível para um escravo assalariado, certo? Segundo alguns fóruns de internet e algumas pessoas na media social, é sim possível para qualquer um alcançar a independência financeira.

Um problema que vejo é a extrema simplicidade que é explicada por esses “influencers” e pode ser confundida com facilidade. O movimento visa num longo prazo que os seus praticantes alcancem o ponto em que os seus investimentos estarão retornando o mesmo tanto ou mais que os seus gastos, e aí pronto, esse alguém alcançou a independência financeira, simples assim. Porém, chegar nesse ponto é mais difícil para uns que para outros, mas o argumento dos seguidores do movimento FIRE é que isso não tem tanta relação com a renda e sim com o estilo de vida da pessoa.

Mas afinal, quais são os mecanismos do movimento FIRE? Como usar o movimento para deixar de trabalhar? Isso é de fato possível para qualquer um?

Se você está pensando que se aposentar aos 30 é maravilhoso e realmente quer tornar isso parte dos seus planos, primeiro, precisa entender como o sistema funciona, além dos simples economizar e investir.

Na economia se assume alguns números baseados em dados históricos com intuito de fazer projeções do futuro, as premissas que são relevantes para a ideia do FIRE são as de que um portfolio de investimentos diversificado deverá retornar em média 8% a.a. e que a inflação não será maior que 2–3% a.a. alguns desses números podem mudar, mas com isso conseguimos as fundações para viver com os rendimentos da sua carteira de investimentos.

Em seu livro “Investindo em ações no longo prazo”, Jeremy J. Siegel nos traz os dados históricos do investimento em ações, considerando o Índice de Ações, a exemplo o Ibovespa, S&P 500 e outros, no estudo ele mostra que em média o retorno anual de um portfolio diversificado acompanhando o índice ou um ETF seria em média de 8,1% a.a., esse estudo parte desde 1802, então podemos dizer que isso tem sido verdade nos últimos 219 anos.

Mas você pode estar pensando que mesmo assim aqui no Brasil você não terá uma inflação média de 2–3% a.a., o que de fato é verdade, como podemos ver no histórico do IPCA. Mas aqui também há opções de renda fixa que pagam bem mais que 8,1% a.a., com o último aumento da taxa SELIC já podemos observar no mercado títulos pré-fixados pagando até 13% a.a.

Para exemplificar vamos imaginar que você tenha R$1.000.000,00 para investir, a essa taxa de aproximadamente 8% a.a., o que significa que você poderia retirar R$80.000,00 por ano e ainda continuar com os R$1.000.000,00 em sua conta de investimentos, o que renderia um salário de pouco mais de R$6.000,00 por mês. Um salário de R$6.000,00 garante uma vida com conforto para a maioria dos brasileiros. Economizar e guardar 1 milhão de reais é obviamente muito difícil, mas não é impossível para profissionais com carreiras bem remuneradas, especialmente em uma casa onde ambos os parceiros tem trabalho remunerado.

Mas há alguns problemas nessa visão simplista, o primeiro é a taxa de inflação, em um país como o nosso que no inicio do século tinha uma meta de inflação de 6% e hoje de 3,75% (já ultrapassada), os seus R$6.000,00 ao mês que poderia resgatar não vão mais conseguir dar a mesma vida que te dariam hoje.

Se tratando do Movimento FIRE, a ideia é que você se aposente muito cedo, então podemos pensar que ele deveria cobrir os seus custos pelos próximos 50 anos. Sendo otimista em relação a capacidade do nosso país de controlar a inflação, utilizei 3% como taxa meta de inflação para os próximos 50 anos. Isso significaria que o que você estaria retirando da sua conta lá na frente seria o equivalente a um salário de apenas R$1.500,00 hoje, o que provavelmente não cobriria os seus custos fazendo com que você tenha de voltar a trabalhar após ficar anos fora do mercado de trabalho… Boa sorte :)

Mas o que eu poderia fazer para manter o valor real do meu portfolio e não perder o poder de compra ao longo dos anos? Eu precisaria colocar de volta R$30.000,00 dos R$80.000,00 que retirei no ano para combater o efeito corrosivo da inflação. Nada muito difícil, mas isso significa que agora sobraram apenas R$50.000,00 por ano o equivalente a um salário de R$4.160,00 por mês ao invés de R$6.000,00.

Agora já estamos vivendo com menos do que o esperado e ainda há mais alguns outros quesitos para prestar atenção como o imposto de renda, volatilidade de mercado, impactos negativos da estratégia DCA(Dollar-cost Averaging).

Por todos esses pontos que impactam os seus rendimentos, os praticantes do movimento FIRE aconselham que o resgate anual seja de apenas 3% da sua conta de investimentos. Em um país como o Brasil com uma taxa de inflação relativamente alta, aconselho um resgate menor, porém, como comentado aqui, também temos ativos de renda fixa que rendem mais que a média de retorno dos mercados.

Os 3% que representam o resgate “seguro” vêm do seguinte pensamento:“8% de retorno anual sobre o investimento, menos 2% de inflação, menos 1% pela volatilidade de mercado, menos 1% para os impactos negativos da DCA, menos 1% como taxa de segurança, sobrando os 3% para o saque”.

Isso significa que se você consegue pagar todos os seus gastos retirando apenas 3% da sua conta de investimentos, PARABÉNS! Você é financeiramente independente e provavelmente se manterá assim por toda a eternidade.

Pensando nisso 3% não é um retorno muito grande, certo? Vamos supor que você tenha um estilo de vida que exige R$10.000,00 por mês de custos, para isso você precisaria hoje ter uma conta de investimentos com R$4.000.000,00 e sacar apenas os 3% a.a. A ideia de que qualquer um pode fazer isso simplesmente não é verdade. Mas o caminho para a independência financeira pode ser menos assustador do que esses números mostram.

Então como um brasileiro médio poderia parar de trabalhar tão cedo? Bom, conseguir dinheiro suficiente para poder viver com um salário de R$10.000,00 por mês parece algo quase impossível, muitos praticantes dizem que isso é longe do necessário, e que o movimento FIRE é mais sobre avaliar o que você valoriza na vida do que ganhar pilhas de dinheiro.

Se você valoriza coisas materiais, quer viajar diversas vezes por ano, tudo bem, mas isso pode significar que você tenha que usar um pouco mais do seu tempo trabalhando, afim de construir um portfolio de investimentos que possa sustentar o estilo de vida que busca. Já outras pessoas, podem estar satisfeitas em morar em um lugar não muito caro, e praticar hobbies que custam pouco, e portanto precisarão de muito menos dinheiro para alcançar a independência financeira.

O que isso significa na prática é que o quão rápido você irá se aposentar está mais ligado com a taxa que você economiza, do que com o montante total que você consegue economizar.

Por exemplo, em um mundo de fantasias e imaginação, uma enfermeira que ganha R$5.000,00 por mês liquido e usa apenas R$2.500,00 em suas despesas, poderia ser capaz de se aposentar em apenas 16 anos, sem saques até lá. Agora um neurocirurgião que ganha R$40.000,00 por mês liquido, mas após um financiamento de seu lindo apartamento, pagamento do financiamento da sua faculdade, férias exóticas, pode acabar gastando R$35.000,00 do seu salário para cobrir seus custos, o que pode levar esse cirurgião mais de 30 anos para alcançar a independência financeira, ou seja, o ponto onde se consegue manter o estilo de vida apenas com os rendimentos dos seus investimentos. E isso tem relação apenas com suas escolhas pessoais, se o cirurgião ama seu trabalho e suas posses materiais, ótimo, não haverá problema algum em trabalhar mais tempo. Agora se ele odeia o trabalho, o movimento FIRE nos diz para refletir se aqueles 6 meses de trabalho e horas extras que você tanto odeia valem mesmo a pena pelo seu novo carro importado na garagem.

Para comparação:

- A uma taxa de poupança de 10%, leva (1–0,1) / 0,1 = 9 anos de trabalho para economizar 1 ano de despesas de subsistência.

- A uma taxa de poupança de 25%, leva (1–0,25) / 0,25 = 3 anos de trabalho para economizar 1 ano de despesas de subsistência.

- A uma taxa de economia de 50%, leva (1–0,5) / 0,5 = 1 ano de trabalho para economizar 1 ano de despesas de subsistência.

- A uma taxa de economia de 75%, leva (1–0,75) /0,75 = 1/3 ano = 4 meses de trabalho para economizar 1 ano de despesas de subsistência.

Infelizmente a realidade de hoje é que um grande número de pessoas não pode nem pagar um estilo de vida básico, e muito menos economizar para que sobre algo para poder investir. Mas para aqueles que podem, é importante pesar e analisar bem as suas decisões financeiras em termos de custo de oportunidade, dos anos que você pode ficar dormindo, fazendo algum hobbie que gosta, viajando… ao invés de ficar no escritório.

O movimento FIRE com certeza não é a melhor escolha para todo mundo, para algumas pessoas um pequeno corte no estilo de vida atual, simplesmente não vale os anos a menos em suas carreiras.

Acredito que a reflexão mais importante que o movimento FIRE nos deixa é o “tradeoff” de tempo pelas coisas materiais, se começar a pensar em suas compras por quanto tempo leva para adquiri-las você pode ficar menos tentado a gastar. 120 horas de reuniões por aquela última versão do Iphone, 50 horas de equações no excel por aquele tênis novo, 10 desculpas esfarrapadas para o chefe sobre o porque está atrasado em troca daquele jantar, para algumas pessoas isso funciona, mas para muitas outras não. E para aquelas que pensam que isso não funciona, algumas vezes, o assustador processo de começar a investir é a única coisa que os detém.